Original-Research: CEOTRONICS AG - von BankM AG
10.06.2025 / 15:31 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.Einstufung von BankM AG zu CEOTRONICS AG
*Unternehmen:* *CEOTRONICS AG*
*ISIN:* *DE0005407407*
Anlass der Studie: vorl. GB 2024/25, Basisstudien-Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 10.06.2025
Kursziel: € 15,71
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 10.6.2025, vormals Halten
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
2024/25 besser als erwartet abgeschlossen
Die CEOTRONICS AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat die angehobene Umsatzprognose und auch unsere Schätzungen leicht übertroffen. Bei einem *Konzernumsatz von € 55,8 Mio. (+88,4%)* wurde ein *Auftragseingang* von € 44,9 Mio. verzeichnet. Der 51,7%ige Rückgang im Auftragseingang erklärt sich aus dem *SmG-Großprojekt* (Basiseffekt), das den Vorjahreswert drastisch erhöht hat. Der *Auftragsbestand* übersteigt mit rd. € 60 Mio. in absoluter Höhe den Jahresumsatz, ist aber gegenüber dem Vorjahreswert um rd. 15,4% abgeschmolzen. Wichtiger für die weitere Kursentwicklung ist jedoch: 1) Das SmG-Großprojekt hat *Leuchtturmcharakter* und öffnet der CEOTRONICS den Zugang zu größeren Aufträgen anderer NATO-Armeen; der Ende April 2025 vermeldete Auftrag (Volumen € 13,5 Mio.) bestätigt dies in unseren Augen. 2) Kleine Technologie-Unternehmen aus der EU, die an ReARM Europe partizipieren können, *rücken stärker in den Anlegerfokus*. Im Vergleich mit diesen Unternehmen ist die Bewertung der CEOTRONICS-Aktie noch moderat.
Unsere *DCF-Analyse* ergibt einen Wert pro Aktie von € 9,47 und die *Peer Group-Betrachtung* auf Basis 2025/26 und 2026/27 im Mittel einen Wert pro Aktie von € 21,94. Bei gleicher Gewichtung beider Ansätze liegt der *Faire Wert pro Aktie bei € 15,71*. Unser Fairer Wert liegt damit 15,1% über dem aktuellen Kurs. Daher stufen wir unser Anlageurteil von „Halten“ auf „Kaufen“ herauf.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/32828.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i
Kontakt für Rückfragen:
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50 [email protected] [email protected] --------------------
Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter https://eqs-news.com --------------------
id='remove_this_entry'>
id='remove_this_entry'>
Feedback geben | Topmeldungen RSS Feed | Kontaktieren Sie uns | Bookmarken