20.03.2024
Original-Research: DATRON AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu DATRON AG
Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7
Anlass der Studie: Akquisition
Empfehlung: Kaufen
seit: 20.03.2024
Kursziel: € 17,39
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
Mehrheitliche Übernahme des US-Vertriebspartners DATRON Dynamics Inc.
Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) hat heute die
Übernahme von 51% am vormals unabhängigen US-Vertriebspartner DATRON
Dynamics Inc. (35 Mitarbeiter) mit Wirkung zum 1.4.2024 vermeldet. Über den
Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Die Transaktion hat Einfluss auf
den Ausblick, der sich umsatzseitig um € 2 Mio. erhöht, während das EPS
rund € 0,12 niedriger erwartet wird. Der 2025er Umsatz der DATRON Dynamics
könnte bei rd. € 12 Mio. liegen (Herleitung s.u.). Durch die 2025er
Guidance implizierte operative Margenverbesserung erhöht sich unser
Kursziel. Die DATRON-Aktie ist mit einem 2024er KGV von 8,9 (Median der
Peer Group 12,6) weiter günstig.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse
resultiert in einem Fairen Wert von € 17,39. Unsere Empfehlung lautet
weiterhin „Kaufen“.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/29197.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
[email protected]
[email protected]
-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. |
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